\ INVEST CAFÉ
Meetings for institutional investors
The Invest Café is part of our investment advisory service.
This event is reserved for a limited number of participants. Its aim is to present guidelines and solutions to help pension fund managers meet their investment challenges in a confidential and professional manner. These appointments take place in French or in German.
Breakfast will be served during the event. Participation is free, but subject to personal invitation. Please contact us to request an invitation. Thank you for your understanding.
Mardi 28 avril 2026 │8h15 – 10h00│ Mandarin Oriental, quai Turrettini 1, Genève
Thèmes abordés :
Nouveau choc pétrolier : quels impacts faut-il préparer ?
En raison du conflit au Moyen-Orient, les prix du pétrole ont à nouveau explosé. On sait les cours du baril très volatils, susceptibles d’évoluer de manière spectaculaire, à la hausse comme à la baisse. Quels peuvent être les scénarios aujourd’hui quant aux prix à venir ? Nous évoquerons différentes possibilités selon la persistance du choc enduré et sa retombée. Sur cette base, les pistes d’allocations d’actifs seront discutées.
Rebalancement de portefeuille : que penser des schémas mécaniques ?
Le sujet du rebalancement est souvent relégué à des considérations d’ordre technique de moindre importance. La question s’impose toutefois naturellement en raison des fluctuations des classes d’actifs. Les différences de performances créent en effet des déviations par rapport aux points stratégiques décidés à l’origine de l’allocation d’actifs, souvent le fruit d’une étude de congruence entre l’actif et le passif (ALM) pour une caisse de pension.
Une approche classique consiste à évaluer ces écarts de manière périodique en fonction d’un examen de l’environnement macroéconomique. Alternativement, des schémas systématiques peuvent être envisagés pour tenter d’automatiser le processus ou pour éviter la complexité de vues discrétionnaires sur les classes d’actifs. En considérant une mécanique basée sur des marges de fluctuations, nous illustrerons le principe d’une telle pratique en évaluant ses résultats sur le plan empirique.
Revue des performances des gérants sur 2025
Entre volatilité politique, retournements macro rapides, guerre commerciale américaine, emballement de l’IA, et pressions persistantes sur les matières premières, 2025 a été une année forte en rebondissements. Les investisseurs ont évolué dans un environnement dominé par des forces souvent contradictoires. Dans ce contexte, quelles classes d’actifs ont présenté des opportunités de gestion active et quel gérant a su tirer son épingle du jeu ? Nous analyserons les résultats de notre univers de gérants.
Jeudi 30 avril 2026 │7h45 – 9h30│ Lausanne Palace, rue du Grand-Chêne 7, Lausanne
Thèmes abordés :
Nouveau choc pétrolier : quels impacts faut-il préparer ?
En raison du conflit au Moyen-Orient, les prix du pétrole ont à nouveau explosé. On sait les cours du baril très volatils, susceptibles d’évoluer de manière spectaculaire, à la hausse comme à la baisse. Quels peuvent être les scénarios aujourd’hui quant aux prix à venir ? Nous évoquerons différentes possibilités selon la persistance du choc enduré et sa retombée. Sur cette base, les pistes d’allocations d’actifs seront discutées.
Rebalancement de portefeuille : que penser des schémas mécaniques ?
Le sujet du rebalancement est souvent relégué à des considérations d’ordre technique de moindre importance. La question s’impose toutefois naturellement en raison des fluctuations des classes d’actifs. Les différences de performances créent en effet des déviations par rapport aux points stratégiques décidés à l’origine de l’allocation d’actifs, souvent le fruit d’une étude de congruence entre l’actif et le passif (ALM) pour une caisse de pension.
Une approche classique consiste à évaluer ces écarts de manière périodique en fonction d’un examen de l’environnement macroéconomique. Alternativement, des schémas systématiques peuvent être envisagés pour tenter d’automatiser le processus ou pour éviter la complexité de vues discrétionnaires sur les classes d’actifs. En considérant une mécanique basée sur des marges de fluctuations, nous illustrerons le principe d’une telle pratique en évaluant ses résultats sur le plan empirique.
Revue des performances des gérants sur 2025
Entre volatilité politique, retournements macro rapides, guerre commerciale américaine, emballement de l’IA, et pressions persistantes sur les matières premières, 2025 a été une année forte en rebondissements. Les investisseurs ont évolué dans un environnement dominé par des forces souvent contradictoires. Dans ce contexte, quelles classes d’actifs ont présenté des opportunités de gestion active et quel gérant a su tirer son épingle du jeu ? Nous analyserons les résultats de notre univers de gérants.